Schoeneck Containers Inc. i New Berlin har träffat ett preliminärt avtal med Elkhorn, Wis., För att utveckla en produktionsanläggning på 250 000 kvadratfot.
En slutlig överenskommelse behöver fortfarande nås, den 15 mars i Elkhorn City-administratören Sam Tapson.
Men planerna är att etablera den nya byggnaden på ett 37,5 hektar stort paket som staden skulle förvärva som en del av en större affärsutvecklingsinsats.
Den nya platsen skulle omfatta produktion, lager och kontor.
Omkring 40 jobb skulle skapas initialt med ytterligare 20 under de närmaste åren, sa Tapson.
New Berlin är en förort till Milwaukee och Elkhorn ligger cirka 32 mil sydväst därifrån.
"De har behov av att expandera. Vi har antagligen varit på den här processen minst 18 månader och försöker arbeta igenom detaljerna," sade stadsadministratören. "Lång historia kort, det finns ett avtal för förvärv av ca 70 hektar, varav SCI skulle uppta cirka 37,5."
"Längre sikt är de 37,5 hektar större än de 250 000 kvadratmeter som krävs, så det finns en långsiktig vision som kan innehålla upp till en halv miljon kvadratmeter. Men det är inte ett åtagande och det är inte en garanti just nu, "Sa Tapson.
År 2016 hade Schoeneck uppskattat 71 miljoner dollar i försäljning och rankade dem på nr 28 i Plastics News årliga ranking.
Med tanke på den stora lågkonjunkturen och brist på utveckling i allmänhet de senaste åren, ringde Tapson projektet "enormt" för sin gemenskap. "Att landa något som detta på denna tidpunkt är en betydande utveckling för ett samhälle av vilken storlek som helst. Det är i vårt sammanhang en solid sak. Vi har en väldigt etablerad affärspark och en anställningsbas, men Det här är säkert den tilläggsfunktionen. Jag tror att den långsiktiga tillväxten är ännu viktigare än de omedelbara möjligheterna, säger han.
Bortsett från potentialen för framtida expansion vid Schoeneck, sade stadsadministratören att projektet skulle kunna leda till mer affärsutveckling på den 70 hektar stora tomten som nu gårdmark.
Elkhorn har möjlighet att köpa fastigheten och kommer att göra det när en formell överenskommelse har tecknats med företaget.
"En ytterligare fas av detta är att slutföra utvecklingsavtalet. Vi har ett undertecknat avtal om överenskommelse att gå vidare. Men vi måste lägga det i ett fullt utvecklat utvecklingsavtal och då kan vi förvärva egendomen" Tapson sa.
Schoeneck Containers grundades 1972 och levererar behållare till mat, dryck, personligvård, hushåll, industri, nutraceutical, wipes och pet care segment. Företaget lämnade inte omedelbart ett uppmaning till kommentarer.